特許7289567組合型ファンド持分期中売買システム、組合型ファンド持分期中売買方法及びそのプログラム
(19)【発行国】日本国特許庁(JP)
(12)【公報種別】特許公報(B1)
(11)【特許番号】
(24)【登録日】2023-06-02
(45)【発行日】2023-06-12
(54)【発明の名称】組合型ファンド持分期中売買システム、組合型ファンド持分期中売買方法及びそのプログラム
(51)【国際特許分類】
G06Q 40/06 20120101AFI20230605BHJP
G06Q 30/06 20230101ALI20230605BHJP
【ＦＩ】
G06Q40/06
G06Q30/06
【請求項の数】
9
(21)【出願番号】P 2022040771
(22)【出願日】2022-03-15
【審査請求日】2022-03-15
【早期審査対象出願】
【前置審査】
(73)【特許権者】
【識別番号】521520267
【氏名又は名称】ファンズ株式会社
(74)【代理人】
【識別番号】100177220
【弁理士】
【氏名又は名称】小木 智彦
(72)【発明者】
【氏名】藤田 雄一郎
(72)【発明者】
【氏名】高尾 知達
【審査官】青柳 光代
(56)【参考文献】
【文献】特開２０１９－２１５８６４（ＪＰ，Ａ）
【文献】特開２００４－２８７８６７（ＪＰ，Ａ）
【文献】特開２００７－３１６８９６（ＪＰ，Ａ）
【文献】特開２００２－０２４５２８（ＪＰ，Ａ）
【文献】特開２００１－２８３１１８（ＪＰ，Ａ）
【文献】特開２００２－３４２６８４（ＪＰ，Ａ）
(58)【調査した分野】(Int.Cl.，ＤＢ名)
Ｇ０６Ｑ １０／００ － ９９／００
(57)【特許請求の範囲】
【請求項1】
期中のファンドの運用期間内である組合型ファンドを期中売買の募集をするための画面を、売り手と買い手がアクセス可能な媒体であるプラットフォームに生成する生成手段と、前記画面を生成した前記プラットフォームを利用する前記売り手が前記組合型ファンドを売却する際の売却金額を、前記売り手が売却希望するファンドの持分金額、持分数、又は持分比率で表されるファンド持分の持分金額に対して、所定の割合を掛けて計算することによって決定する第１決定手段と、
当該売り手が保有している期中のファンド持分のうち、売却したい持分がどれだけの量であるかを、前記売り手からの前記プラットフォームへの入力により受け付ける第１受付手段と、
複数の前記売り手から受け付けた売却申請のファンド持分の総数として売却可能な金額の総額を、組合型ファンド毎に集計する集計手段と、
集計した前記総数である売却可能な金額分のファンドを、前記組合型ファンド毎に分けて前記プラットフォームに買い手が購入のために閲覧できるよう出品する出品手段と、
前記買い手の口座から、預り金をデポジットとして受け付ける第２受付手段と、
前記買い手から、購入したい期中の組合型ファンドに対して、購入したい金額の入力を受け付ける第３受付手段と、
前記買い手から受け付けた前記金額を、前記売却申請を受け付けた時期が早い売り手の順に、前記集計した金額の総額から割り当てる割当手段と、
前記割り当てた結果に基づいて、売却する売り手と、購入する買い手と、を決定する第２決定手段と、
前記決定に基づいて、前記買い手に対して、購入決定したことと、購入した組合型ファンドの種類と、購入金額とにあわせて、前記買い手の権利を明らかにするための対抗要件の具備と持分の内訳と、を通知する通知手段と、
前記デポジットを受け付けた買い手の口座から購入金額を電子的に引き落とし、前記売り手の口座に当該購入金額を移動する引落手段と、
前記決定した売却金額に基づいて、買い手の口座から前記割り当てた売り手の口座に電子的に入金する入金手段と、
を備える組合型ファンド持分期中売買システム。
【請求項2】
前記入金手段は、前記引落手段で引き落とした購入金額から、予め指定された所定の手数料を差し引いて、前記割り当てた売り手の口座に電子的に入金する請求項１に記載の組合型ファンド持分期中売買システム。
【請求項3】
前記通知手段は、更に、前記買い手の口座から、前記デポジットとして受け付けた預かり金の金額が、前記購入金額に満たない場合に、前記買い手にデポジットとして預り金の金額を追加するように通知する請求項１又は請求項２に記載の組合型ファンド持分期中売買システム。
【請求項4】
前記第１受付手段は、前記売り手からの前記プラットフォームへの入力により、当該売り手が保有している期中のファンド持分全ての売却申請を受け付ける請求項１から請求項３の何れか１項に記載の組合型ファンド持分期中売買システム。
【請求項5】
前記第１受付手段は、前記売り手からの前記プラットフォームへの入力により、当該売り手が保有している期中のファンド持分のうち幾らを売却するか当該売り手に指定させて売却申請を受け付ける請求項１から請求項３の何れか１項に記載の組合型ファンド持分期中売買システム。
【請求項6】
前記組合型ファンドが不動産ファンドである場合、当該不動産ファンドの取得現預金額と負債額を計算する第１計算手段と、
当該不動産ファンドを構成する構成不動産毎に、所定の期間毎に不動産の評価額を外部から取得する取得手段と、
当該不動産ファンドの全ての構成不動産の評価額と現預金額とを足して、負債額を差し引いた合計金額を計算する第２計算手段と、
前記合計金額を、当該不動産ファンドの全持分で割ることで単位持分辺りの不動産ファンドの時価である最終金額を計算する第３計算手段と、
前記最終金額を基に売却金額を決定する売却金額決定手段と、
を備える請求項１から請求項５の何れか１項に記載の組合型ファンド持分期中売買システム。
【請求項7】
前記組合型ファンドが不動産ファンドではない場合、前記組合型ファンドの持分金額に対して、所定の割合を掛けて、売却金額を計算して決定する売却金額決定手段と、
を備える請求項１から請求項５の何れか１項に記載の組合型ファンド持分期中売買システム。
【請求項8】
コンピュータが実行する組合型ファンド持分期中売買方法において、期中のファンドの運用期間内である組合型ファンドを期中売買の募集をするための画面を、売り手と買い手がアクセス可能な媒体であるプラットフォームに生成するステップと、
前記画面を生成した前記プラットフォームを利用する前記売り手が前記組合型ファンドを売却する際の売却金額を、前記売り手が売却希望するファンドの持分金額、持分数、又は持分比率で表されるファンド持分の持分金額に対して、所定の割合を掛けて計算することによって決定するステップと、
当該売り手が保有している期中のファンド持分のうち、売却したい持分がどれだけの量であるかを、前記売り手からの前記プラットフォームへの入力により受け付けるステップと、
複数の前記売り手から受け付けた売却申請のファンド持分の総数として売却可能な金額の総額を、組合型ファンド毎に集計するステップと、
集計した前記総数である売却可能な金額分のファンドを、前記組合型ファンド毎に分けて前記プラットフォームに買い手が購入のために閲覧できるよう出品するステップと、
前記買い手の口座から、預り金をデポジットとして受け付けるステップと、
前記買い手から、購入したい期中の組合型ファンドに対して、購入したい金額の入力を受け付けるステップと、
前記買い手から受け付けた前記金額を、前記売却申請を受け付けた時期が早い売り手の順に、前記集計した金額の総額から割り当てるステップと、
前記割り当てた結果に基づいて、売却する売り手と、購入する買い手と、を決定するステップと、
前記決定に基づいて、前記買い手に対して、購入決定したことと、購入した組合型ファンドの種類と、購入金額とにあわせて、前記買い手の権利を明らかにするための対抗要件の具備と持分の内訳と、を通知するステップと、
前記デポジットを受け付けた買い手の口座から購入金額を電子的に引き落とし、前記売り手の口座に当該購入金額を移動するステップと、
前記決定した売却金額に基づいて、買い手の口座から前記割り当てた売り手の口座に電子的に入金するステップと、
を備える組合型ファンド持分期中売買方法。
【請求項9】
組合型ファンド持分期中売買システムと連携するコンピュータに、期中のファンドの運用期間内である組合型ファンドを期中売買の募集をするための画面を、売り手と買い手がアクセス可能な媒体であるプラットフォームに生成するステップ、
前記画面を生成した前記プラットフォームを利用する前記売り手が前記組合型ファンドを売却する際の売却金額を、前記売り手が売却希望するファンドの持分金額、持分数、又は持分比率で表されるファンド持分の持分金額に対して、所定の割合を掛けて計算することによって決定するステップ、
当該売り手が保有している期中のファンド持分のうち、売却したい持分がどれだけの量であるかを、前記売り手からの前記プラットフォームへの入力により受け付けるステップ、
複数の前記売り手から受け付けた売却申請のファンド持分の総数として売却可能な金額の総額を、組合型ファンド毎に集計するステップと、
集計した前記総数である売却可能な金額分のファンドを、前記組合型ファンド毎に分けて前記プラットフォームに買い手が購入のために閲覧できるよう出品するステップ、
前記買い手の口座から、預り金をデポジットとして受け付けるステップと、
前記買い手から、購入したい期中の組合型ファンドに対して、購入したい金額の入力を受け付けるステップ、
前記買い手から受け付けた前記金額を、前記売却申請を受け付けた時期が早い売り手の順に、前記集計した金額の総額から割り当てるステップ、
前記割り当てた結果に基づいて、売却する売り手と、購入する買い手と、を決定するステップ、
前記決定に基づいて、前記買い手に対して、購入決定したことと、購入した組合型ファンドの種類と、購入金額とにあわせて、前記買い手の権利を明らかにするための対抗要件の具備と持分の内訳と、を通知するステップ、
前記デポジットを受け付けた買い手の口座から購入金額を電子的に引き落とし、前記売り手の口座に当該購入金額を移動するステップと、
前記決定した売却金額に基づいて、買い手の口座から前記割り当てた売り手の口座に電子的に入金するステップ、
を実行させるためのコンピュータ読み取り可能なプログラム。
【発明の詳細な説明】
【技術分野】
【0001】
本発明は、インターネットを介して期中の組合型ファンドのファンド持分を期中売買するための、組合型ファンド持分期中売買システムを提供する技術に関する。
【背景技術】
【0002】
ファンドとは、投資者から資金を集め、その資金を元手に何らかの投資を行い、その収益を出資に応じて分配する仕組みのことである。ファンドはその形態により、組合型、会社型信託型等に分類できる。このうち、組合型には、有限責任事業組合、投資事業有限責任組合、匿名組合、任意組合等の形態があり、例えば貸付を行う貸付型ファンド、不動産信託受益権又は現物不動産を取得して賃料等の収益を得る不動産ファンド、個別の事業に投資する事業型ファンド等が含まれる。近年、ファンドに関する技術が注目されている。
【0003】
例えば、特許文献１では、マーケットメイカーが提示する価格（マーケットメイク方式）を取り込み、その範囲内においては、通常注文同士で条件が合致した場合には約定処理（オークション方式）させるマッチングエンジンの処理方法を行う技術が提供されている。
【0004】
また、特許文献２では、複数の銘柄に優先順位を付けた顧客の買注文を受け付け、第１優先順位の基準銘柄の買注文数量と同銘柄の売注文数量とを突き合わせて約定させ、基準銘柄の買注文数量に未約定の残注文数量が生じる場合には、顧客に指定された優先順位に従って、買注文の銘柄を第２優先順位以下の代替銘柄に順次差し替えた状態で、代替銘柄の買注文数量と同銘柄の売注文数量とを突き合わせて約定させる技術が提供されている。
【先行技術文献】
【特許文献】
【0005】
【文献】特開２００２－１４９９８１号
【文献】特開２０１０－２２４９８６号
【発明の概要】
【発明が解決しようとする課題】
【0006】
期中の組合型ファンドのファンド持分を期中売買する場合、民法上の制約及び金商法上の制約があり、従来は対面でのやり取りを行っていたため、期中の組合型ファンドのファンド持分の期中売買は非効率であった。そのため、民法上の制約及び金商法上の制約をクリアした上で、インターネットを介して期中の組合型ファンドのファンド持分を期中売買する技術が求められている。
【0007】
しかしながら、特許文献１及び特許文献２に記載の技術では、民法上の制約及び金商法上の制約をクリアした上で、インターネットを介して期中の組合型ファンドのファンド持分を期中売買することはできない。
【0008】
従って、本発明は、民法上の制約及び金商法上の制約をクリアした上で、インターネットを介して期中の組合型ファンドのファンド持分を期中売買することで、期中の組合型ファンドのファンド持分の期中売買の効率を向上することを目的とする。
【課題を解決するための手段】
【0009】
本発明では、以下のような解決手段を提供する。
【0010】
第１の特徴に係る発明は、
期中のファンドの運用期間内である組合型ファンドを期中売買の募集をするための画面を、売り手と買い手がアクセス可能な媒体であるプラットフォームに生成する生成手段と、
前記画面を生成した前記プラットフォームを利用する前記売り手が前記組合型ファンドを売却する際の売却金額を、前記売り手が売却希望するファンドの持分金額、持分数、又は持分比率で表されるファンド持分の持分金額に対して、所定の割合を掛けて計算することによって決定する第１決定手段と、
当該売り手が保有している期中のファンド持分のうち、売却したい持分がどれだけの量であるかを、前記売り手からの前記プラットフォームへの入力により受け付ける第１受付手段と、
複数の前記売り手から受け付けた売却申請のファンド持分の総数として売却可能な金額の総額を、組合型ファンド毎に集計する集計手段と、
集計した前記総数である売却可能な金額分のファンドを、前記組合型ファンド毎に分けて前記プラットフォームに買い手が購入のために閲覧できるよう出品する出品手段と、
前記買い手の口座から、預り金をデポジットとして受け付ける第２受付手段と、
前記買い手から、購入したい期中の組合型ファンドに対して、購入したい金額の入力を受け付ける第３受付手段と、
前記買い手から受け付けた前記金額を、前記売却申請を受け付けた時期が早い売り手の順に、前記集計した金額の総額から割り当てる割当手段と、
前記割り当てた結果に基づいて、売却する売り手と、購入する買い手と、を決定する第２決定手段と、
前記決定に基づいて、前記買い手に対して、購入決定したことと、購入した組合型ファンドの種類と、購入金額とにあわせて、前記買い手の権利を明らかにするための対抗要件の具備と持分の内訳と、を通知する通知手段と、
前記デポジットを受け付けた買い手の口座から購入金額を電子的に引き落とし、前記売り手の口座に当該購入金額を移動する引落手段と、
前記決定した売却金額に基づいて、買い手の口座から前記割り当てた売り手の口座に電子的に入金する入金手段と、を備える組合型ファンド持分期中売買システムを提供する。
期中のファンドの運用期間内である組合型ファンドを期中売買の募集をするための画面を、売り手と買い手がアクセス可能な媒体であるプラットフォームに生成する生成手段と、
前記画面を生成した前記プラットフォームを利用する前記売り手が前記組合型ファンドを売却する際の売却金額を、前記売り手が売却希望するファンドの持分金額、持分数、又は持分比率で表されるファンド持分の持分金額に対して、所定の割合を掛けて計算することによって決定する第１決定手段と、
当該売り手が保有している期中のファンド持分のうち、売却したい持分がどれだけの量であるかを、前記売り手からの前記プラットフォームへの入力により受け付ける第１受付手段と、
複数の前記売り手から受け付けた売却申請のファンド持分の総数として売却可能な金額の総額を、組合型ファンド毎に集計する集計手段と、
集計した前記総数である売却可能な金額分のファンドを、前記組合型ファンド毎に分けて前記プラットフォームに買い手が購入のために閲覧できるよう出品する出品手段と、
前記買い手の口座から、預り金をデポジットとして受け付ける第２受付手段と、
前記買い手から、購入したい期中の組合型ファンドに対して、購入したい金額の入力を受け付ける第３受付手段と、
前記買い手から受け付けた前記金額を、前記売却申請を受け付けた時期が早い売り手の順に、前記集計した金額の総額から割り当てる割当手段と、
前記割り当てた結果に基づいて、売却する売り手と、購入する買い手と、を決定する第２決定手段と、
前記決定に基づいて、前記買い手に対して、購入決定したことと、購入した組合型ファンドの種類と、購入金額とにあわせて、前記買い手の権利を明らかにするための対抗要件の具備と持分の内訳と、を通知する通知手段と、
前記デポジットを受け付けた買い手の口座から購入金額を電子的に引き落とし、前記売り手の口座に当該購入金額を移動する引落手段と、
前記決定した売却金額に基づいて、買い手の口座から前記割り当てた売り手の口座に電子的に入金する入金手段と、を備える組合型ファンド持分期中売買システムを提供する。
【0011】
期中のファンドの運用期間内である組合型ファンドを期中売買の募集をするための画面を、売り手と買い手がアクセス可能な媒体であるプラットフォームに生成する生成手段と、
前記画面を生成した前記プラットフォームを利用する前記売り手が前記組合型ファンドを売却する際の売却金額を、前記売り手が売却希望するファンドの持分金額、持分数、又は持分比率で表されるファンド持分の持分金額に対して、所定の割合を掛けて計算することによって決定する第１決定手段と、
当該売り手が保有している期中のファンド持分のうち、売却したい持分がどれだけの量であるかを、前記売り手からの前記プラットフォームへの入力により受け付ける第１受付手段と、
複数の前記売り手から受け付けた売却申請のファンド持分の総数として売却可能な金額の総額を、組合型ファンド毎に集計する集計手段と、
集計した前記総数である売却可能な金額分のファンドを、前記組合型ファンド毎に分けて前記プラットフォームに買い手が購入のために閲覧できるよう出品する出品手段と、
前記買い手の口座から、預り金をデポジットとして受け付ける第２受付手段と、
前記買い手から、購入したい期中の組合型ファンドに対して、購入したい金額の入力を受け付ける第３受付手段と、
前記買い手から受け付けた前記金額を、前記売却申請を受け付けた時期が早い売り手の順に、前記集計した金額の総額から割り当てる割当手段と、
前記割り当てた結果に基づいて、売却する売り手と、購入する買い手と、を決定する第２決定手段と、
前記決定に基づいて、前記買い手に対して、購入決定したことと、購入した組合型ファンドの種類と、購入金額とにあわせて、前記買い手の権利を明らかにするための対抗要件の具備と持分の内訳と、を通知する通知手段と、
前記デポジットを受け付けた買い手の口座から購入金額を電子的に引き落とし、前記売り手の口座に当該購入金額を移動する引落手段と、
前記決定した売却金額に基づいて、組合型ファンド持分期中売買システムの指定する口座から前記割り当てた売り手の口座に電子的に入金する入金手段と、を備える。
前記画面を生成した前記プラットフォームを利用する前記売り手が前記組合型ファンドを売却する際の売却金額を、前記売り手が売却希望するファンドの持分金額、持分数、又は持分比率で表されるファンド持分の持分金額に対して、所定の割合を掛けて計算することによって決定する第１決定手段と、
当該売り手が保有している期中のファンド持分のうち、売却したい持分がどれだけの量であるかを、前記売り手からの前記プラットフォームへの入力により受け付ける第１受付手段と、
複数の前記売り手から受け付けた売却申請のファンド持分の総数として売却可能な金額の総額を、組合型ファンド毎に集計する集計手段と、
集計した前記総数である売却可能な金額分のファンドを、前記組合型ファンド毎に分けて前記プラットフォームに買い手が購入のために閲覧できるよう出品する出品手段と、
前記買い手の口座から、預り金をデポジットとして受け付ける第２受付手段と、
前記買い手から、購入したい期中の組合型ファンドに対して、購入したい金額の入力を受け付ける第３受付手段と、
前記買い手から受け付けた前記金額を、前記売却申請を受け付けた時期が早い売り手の順に、前記集計した金額の総額から割り当てる割当手段と、
前記割り当てた結果に基づいて、売却する売り手と、購入する買い手と、を決定する第２決定手段と、
前記決定に基づいて、前記買い手に対して、購入決定したことと、購入した組合型ファンドの種類と、購入金額とにあわせて、前記買い手の権利を明らかにするための対抗要件の具備と持分の内訳と、を通知する通知手段と、
前記デポジットを受け付けた買い手の口座から購入金額を電子的に引き落とし、前記売り手の口座に当該購入金額を移動する引落手段と、
前記決定した売却金額に基づいて、組合型ファンド持分期中売買システムの指定する口座から前記割り当てた売り手の口座に電子的に入金する入金手段と、を備える。
【0012】
第１の特徴に係る発明は、組合型ファンド持分期中売買システムのカテゴリであるが、組合型ファンド持分期中売買方法、及びプログラムであっても同様の作用、効果を奏する。
【0013】
第２の特徴に係る発明は、第１の特徴に係る発明である組合型ファンド持分期中売買システムであって、
前記入金手段は、前記引落手段で引き落とした購入金額から、予め指定された所定の手数料を差し引いて、前記割り当てた売り手の口座に電子的に入金する組合型ファンド持分期中売買システムを提供する。
前記入金手段は、前記引落手段で引き落とした購入金額から、予め指定された所定の手数料を差し引いて、前記割り当てた売り手の口座に電子的に入金する組合型ファンド持分期中売買システムを提供する。
【0014】
第２の特徴に係る発明によれば、第１の特徴に係る発明である組合型ファンド持分期中売買システムにおいて、前記入金手段は、前記引落手段で引き落とした購入金額から予め指定された所定の手数料を差し引いて、前記割り当てた売り手の口座に電子的に入金する。
【0015】
第３の特徴に係る発明は、第１又は第２の特徴に係る発明である組合型ファンド持分期中売買システムであって、
前記通知手段は、更に、前記買い手の口座から、前記デポジットとして受け付けた預り金の金額が、前記購入金額に満たない場合に、前記買い手にデポジットとして預り金の金額を追加するように通知する組合型ファンド持分期中売買システムを提供する。
前記通知手段は、更に、前記買い手の口座から、前記デポジットとして受け付けた預り金の金額が、前記購入金額に満たない場合に、前記買い手にデポジットとして預り金の金額を追加するように通知する組合型ファンド持分期中売買システムを提供する。
【0016】
第３の特徴に係る発明によれば、第１又は第２の特徴に係る発明である組合型ファンド持分期中売買システムにおいて、前記通知手段は、更に、前記買い手の口座から、前記デポジットとして受け付けた預り金の金額が、前記購入金額に満たない場合に、前記買い手にデポジットとして預り金の金額を追加するように通知する。
【0017】
第４の特徴に係る発明は、第１の特徴から第３の特徴のいずれかに係る発明である組合型ファンド持分期中売買システムであって、
前記第１受付手段は、前記売り手からの前記プラットフォームへの入力により、当該売り手が保有している期中のファンド持分全ての売却申請を受け付ける組合型ファンド持分期中売買システムを提供する。
前記第１受付手段は、前記売り手からの前記プラットフォームへの入力により、当該売り手が保有している期中のファンド持分全ての売却申請を受け付ける組合型ファンド持分期中売買システムを提供する。
【0018】
第４の特徴に係る発明によれば、第１の特徴から第３の特徴のいずれかに係る発明である組合型ファンド持分期中売買システムにおいて、前記第１受付手段は、前記売り手からの前記プラットフォームへの入力により、当該売り手が保有している期中のファンド持分全ての売却申請を受け付ける。
【0019】
第５の特徴に係る発明は、第１の特徴から第３の特徴のいずれかに係る発明である組合型ファンド持分期中売買システムであって、
前記第１受付手段は、前記売り手からの前記プラットフォームへの入力により、当該売り手が保有している期中のファンド持分のうち幾らを売却するか当該売り手に指定させて売却申請を受け付ける組合型ファンド持分期中売買システムを提供する。
前記第１受付手段は、前記売り手からの前記プラットフォームへの入力により、当該売り手が保有している期中のファンド持分のうち幾らを売却するか当該売り手に指定させて売却申請を受け付ける組合型ファンド持分期中売買システムを提供する。
【0020】
第５の特徴に係る発明によれば、第１の特徴から第３の特徴のいずれかに係る発明である組合型ファンド持分期中売買システムにおいて、前記第１受付手段は、前記売り手からの前記プラットフォームへの入力により、当該売り手が保有している期中のファンド持分のうち幾らを売却するか当該売り手に指定させて売却申請を受け付ける。
【0021】
第６の特徴に係る発明は、第１の特徴から第５の特徴のいずれかに係る発明である組合型ファンド持分期中売買システムであって、
前記組合型ファンドが不動産ファンドである場合、
当該不動産ファンドの現預金額と負債額を計算する第１計算手段と、
当該不動産ファンドを構成する構成不動産毎に、所定の期間毎に不動産の評価額を外部から取得する取得手段と、
当該不動産ファンドの全ての構成不動産の評価額と現預金額とを足して、負債額を差し引いた合計金額を計算する第２計算手段と、
前記合計金額を、当該不動産ファンドの全持分で割ることで単位持分辺りの不動産ファンドの時価である最終金額を計算する第３計算手段と、
前記最終金額を基に売却金額を決定する売却金額決定手段と、
を備える組合型ファンド持分期中売買システムを提供する。
前記組合型ファンドが不動産ファンドである場合、
当該不動産ファンドの現預金額と負債額を計算する第１計算手段と、
当該不動産ファンドを構成する構成不動産毎に、所定の期間毎に不動産の評価額を外部から取得する取得手段と、
当該不動産ファンドの全ての構成不動産の評価額と現預金額とを足して、負債額を差し引いた合計金額を計算する第２計算手段と、
前記合計金額を、当該不動産ファンドの全持分で割ることで単位持分辺りの不動産ファンドの時価である最終金額を計算する第３計算手段と、
前記最終金額を基に売却金額を決定する売却金額決定手段と、
を備える組合型ファンド持分期中売買システムを提供する。
【0022】
第６の特徴に係る発明によれば、第１の特徴から第５の特徴のいずれかに係る発明である組合型ファンド持分期中売買システムにおいて、前記組合型ファンドが不動産ファンドである場合、当該不動産ファンドの現預金額と負債額を計算する第１計算手段と、当該不動産ファンドを構成する構成不動産毎に、所定の期間毎に不動産の評価額を外部から取得する取得手段と、当該不動産ファンドの全ての構成不動産の評価額と現預金額とを足して、負債額を差し引いた合計金額を計算する第２計算手段と、前記合計金額を、当該不動産ファンドの全持分で割ることで単位持分辺りの不動産ファンドの時価である最終金額を計算する第３計算手段と、前記最終金額を基に売却金額を決定する売却金額決定手段と、を備える。
【0025】
第７の特徴に係る発明は、第１の特徴から第５の特徴のいずれかに係る発明である組合型ファンド持分期中売買システムであって、
前記組合型ファンドが不動産ファンドではない場合、
前記組合型ファンドの持分金額に対して、所定の割合を掛けて、売却金額を計算して決定する売却金額決定手段と、
を備える組合型ファンド持分期中売買システムを提供する。
前記組合型ファンドが不動産ファンドではない場合、
前記組合型ファンドの持分金額に対して、所定の割合を掛けて、売却金額を計算して決定する売却金額決定手段と、
を備える組合型ファンド持分期中売買システムを提供する。
【0026】
第７の特徴に係る発明によれば、第１の特徴から第５の特徴のいずれかに係る発明である組合型ファンド持分期中売買システムにおいて、前記組合型ファンドが不動産ファンドではない場合、前記組合型ファンドの持分金額に対して、所定の割合を掛けて、売却金額を計算して決定する売却金額決定手段と、を備える。
【0027】
第８の特徴に係る発明は、
コンピュータが実行する組合型ファンド持分期中売買方法において、
期中のファンドの運用期間内である組合型ファンドを期中売買の募集をするための画面を、売り手と買い手がアクセス可能な媒体であるプラットフォームに生成するステップと、
前記画面を生成した前記プラットフォームを利用する前記売り手が前記組合型ファンドを売却する際の売却金額を、前記売り手が売却希望するファンドの持分金額、持分数、又は持分比率で表されるファンド持分の持分金額に対して、所定の割合を掛けて計算することによって決定するステップと、
当該売り手が保有している期中のファンド持分のうち、売却したい持分がどれだけの量であるかを、前記売り手からの前記プラットフォームへの入力により受け付けるステップと、
複数の前記売り手から受け付けた売却申請のファンド持分の総数として売却可能な金額の総額を、組合型ファンド毎に集計するステップと、
集計した前記総数である売却可能な金額分のファンドを、前記組合型ファンド毎に分けて前記プラットフォームに買い手が購入のために閲覧できるよう出品するステップと、
前記買い手の口座から、預り金をデポジットとして受け付けるステップと、
前記買い手から、購入したい期中の組合型ファンドに対して、購入したい金額の入力を受け付けるステップと、
前記買い手から受け付けた前記金額を、前記売却申請を受け付けた時期が早い売り手の順に、前記集計した金額の総額から割り当てるステップと、
前記割り当てた結果に基づいて、売却する売り手と、購入する買い手と、を決定するステップと、
前記決定に基づいて、前記買い手に対して、購入決定したことと、購入した組合型ファンドの種類と、購入金額とにあわせて、前記買い手の権利を明らかにするための対抗要件の具備と持分の内訳と、を通知するステップと、
前記デポジットを受け付けた買い手の口座から購入金額を電子的に引き落とし、前記売り手の口座に当該購入金額を移動するステップと、
前記決定した売却金額に基づいて、買い手の口座から前記割り当てた売り手の口座に電子的に入金するステップと、
を備える組合型ファンド持分期中売買方法を提供する。
コンピュータが実行する組合型ファンド持分期中売買方法において、
期中のファンドの運用期間内である組合型ファンドを期中売買の募集をするための画面を、売り手と買い手がアクセス可能な媒体であるプラットフォームに生成するステップと、
前記画面を生成した前記プラットフォームを利用する前記売り手が前記組合型ファンドを売却する際の売却金額を、前記売り手が売却希望するファンドの持分金額、持分数、又は持分比率で表されるファンド持分の持分金額に対して、所定の割合を掛けて計算することによって決定するステップと、
当該売り手が保有している期中のファンド持分のうち、売却したい持分がどれだけの量であるかを、前記売り手からの前記プラットフォームへの入力により受け付けるステップと、
複数の前記売り手から受け付けた売却申請のファンド持分の総数として売却可能な金額の総額を、組合型ファンド毎に集計するステップと、
集計した前記総数である売却可能な金額分のファンドを、前記組合型ファンド毎に分けて前記プラットフォームに買い手が購入のために閲覧できるよう出品するステップと、
前記買い手の口座から、預り金をデポジットとして受け付けるステップと、
前記買い手から、購入したい期中の組合型ファンドに対して、購入したい金額の入力を受け付けるステップと、
前記買い手から受け付けた前記金額を、前記売却申請を受け付けた時期が早い売り手の順に、前記集計した金額の総額から割り当てるステップと、
前記割り当てた結果に基づいて、売却する売り手と、購入する買い手と、を決定するステップと、
前記決定に基づいて、前記買い手に対して、購入決定したことと、購入した組合型ファンドの種類と、購入金額とにあわせて、前記買い手の権利を明らかにするための対抗要件の具備と持分の内訳と、を通知するステップと、
前記デポジットを受け付けた買い手の口座から購入金額を電子的に引き落とし、前記売り手の口座に当該購入金額を移動するステップと、
前記決定した売却金額に基づいて、買い手の口座から前記割り当てた売り手の口座に電子的に入金するステップと、
を備える組合型ファンド持分期中売買方法を提供する。
【0028】
第９の特徴に係る発明は、
組合型ファンド持分期中売買システムと連携するコンピュータに、
期中のファンドの運用期間内である組合型ファンドを期中売買の募集をするための画面を、売り手と買い手がアクセス可能な媒体であるプラットフォームに生成するステップ、
前記画面を生成した前記プラットフォームを利用する前記売り手が前記組合型ファンドを売却する際の売却金額を、前記売り手が売却希望するファンドの持分金額、持分数、又は持分比率で表されるファンド持分の持分金額に対して、所定の割合を掛けて計算することによって決定するステップ、
当該売り手が保有している期中のファンド持分のうち、売却したい持分がどれだけの量であるかを、前記売り手からの前記プラットフォームへの入力により受け付けるステップ、
複数の前記売り手から受け付けた売却申請のファンド持分の総数として売却可能な金額の総額を、組合型ファンド毎に集計するステップと、
集計した前記総数である売却可能な金額分のファンドを、前記組合型ファンド毎に分けて前記プラットフォームに買い手が購入のために閲覧できるよう出品するステップ、
前記買い手の口座から、預り金をデポジットとして受け付けるステップと、
前記買い手から、購入したい期中の組合型ファンドに対して、購入したい金額の入力を受け付けるステップ、
前記買い手から受け付けた前記金額を、前記売却申請を受け付けた時期が早い売り手の順に、前記集計した金額の総額から割り当てるステップ、
前記割り当てた結果に基づいて、売却する売り手と、購入する買い手と、を決定するステップ、
前記決定に基づいて、前記買い手に対して、購入決定したことと、購入した組合型ファンドの種類と、購入金額とにあわせて、前記買い手の権利を明らかにするための対抗要件の具備と持分の内訳と、を通知するステップ、
前記デポジットを受け付けた買い手の口座から購入金額を電子的に引き落とし、前記売り手の口座に当該購入金額を移動するステップと、
前記決定した売却金額に基づいて、買い手の口座から前記割り当てた売り手の口座に電子的に入金するステップ、
を実行させるためのコンピュータ読み取り可能なプログラムを提供する。
組合型ファンド持分期中売買システムと連携するコンピュータに、
期中のファンドの運用期間内である組合型ファンドを期中売買の募集をするための画面を、売り手と買い手がアクセス可能な媒体であるプラットフォームに生成するステップ、
前記画面を生成した前記プラットフォームを利用する前記売り手が前記組合型ファンドを売却する際の売却金額を、前記売り手が売却希望するファンドの持分金額、持分数、又は持分比率で表されるファンド持分の持分金額に対して、所定の割合を掛けて計算することによって決定するステップ、
当該売り手が保有している期中のファンド持分のうち、売却したい持分がどれだけの量であるかを、前記売り手からの前記プラットフォームへの入力により受け付けるステップ、
複数の前記売り手から受け付けた売却申請のファンド持分の総数として売却可能な金額の総額を、組合型ファンド毎に集計するステップと、
集計した前記総数である売却可能な金額分のファンドを、前記組合型ファンド毎に分けて前記プラットフォームに買い手が購入のために閲覧できるよう出品するステップ、
前記買い手の口座から、預り金をデポジットとして受け付けるステップと、
前記買い手から、購入したい期中の組合型ファンドに対して、購入したい金額の入力を受け付けるステップ、
前記買い手から受け付けた前記金額を、前記売却申請を受け付けた時期が早い売り手の順に、前記集計した金額の総額から割り当てるステップ、
前記割り当てた結果に基づいて、売却する売り手と、購入する買い手と、を決定するステップ、
前記決定に基づいて、前記買い手に対して、購入決定したことと、購入した組合型ファンドの種類と、購入金額とにあわせて、前記買い手の権利を明らかにするための対抗要件の具備と持分の内訳と、を通知するステップ、
前記デポジットを受け付けた買い手の口座から購入金額を電子的に引き落とし、前記売り手の口座に当該購入金額を移動するステップと、
前記決定した売却金額に基づいて、買い手の口座から前記割り当てた売り手の口座に電子的に入金するステップ、
を実行させるためのコンピュータ読み取り可能なプログラムを提供する。
【発明の効果】
【0029】
本発明によれば、民法上の制約及び金商法上の制約をクリアした上で、インターネットを介して期中の組合型ファンドのファンド持分を期中売買する組合型ファンド持分期中売買システム、組合型ファンド持分期中売買方法及びそのプログラムを提供することが可能となる。これにより、期中の組合型ファンドのファンド持分の期中売買の効率を向上することが可能となり、組合型ファンドにおいて、従来よりも投資者からの出資を集めやすい、投資家に期中に出口を提供できる等の利点を得ることができる。
【図面の簡単な説明】
【0030】
【図1】組合型ファンド持分期中売買システム１の概要を説明する図である。
【図2】組合型ファンド持分期中売買システム１の機能構成を示す図である。
【図3】組合型ファンド持分期中売買システム１が実行する組合型ファンド持分期中売買処理を示すフローチャート図である。
【図4】組合型ファンド持分期中売買システム１が売却金額決定処理を行う場合の機能構成を示す図である。
【図5】組合型ファンド持分期中売買システム１が売却金額決定処理を実行する場合のフローチャート図である。
【図6】組合型ファンド持分期中売買システム１が売り手２からファンド持分の売却申請を受け付ける場合のイメージ図である。
【図7】組合型ファンド持分期中売買システム１が買い手３から購入したいファンド持分の入力を受け付ける場合のイメージ図である。
【図8】組合型ファンド持分期中売買システム１が買い手３に対して対抗要件の具備と購入したファンド持分の内訳とを通知する場合のイメージ図である。
【発明を実施するための形態】
【0031】
以下、添付図面を参照して、本発明を実施するための形態（以下、実施形態）について詳細に説明する。以降の図においては、実施形態の説明の全体を通して同じ要素には同じ番号又は符号を付している。
【0032】
［基本概念／基本構成］
図１は、組合型ファンド持分期中売買システム１の概要を説明するための図である。組合型ファンド持分期中売買システム１は、インターネットを介して期中の組合型ファンドのファンド持分を期中売買する組合型ファンド持分期中売買システムである。ここで、期中とは、ファンドの運用期間内であることを示すものとする。本発明において、組合型ファンドとは、有限責任事業組合、投資事業有限責任組合、匿名組合、任意組合等の組合による形態のファンドを指すものとする。組合型ファンドには、例えば貸付を行う貸付型ファンド、不動産信託受益権を取得・開発して賃料等の収益を得る不動産ファンド、個別の事業に投資する事業型ファンド等を含むものとする。組合型ファンド持分期中売買システム１は、組合型ファンド持分期中売買システム１を制御するコンピュータ１００と、保有している期中のファンド持分の売却を希望する売り手２の売り手端末２００と、期中の組合型ファンドの購入を希望する買い手３の買い手端末３００と、を少なくとも含むシステムである。図１には図示していないが、コンピュータ１００と売り手端末２００と買い手端末３００とは、ネットワーク４を介して通信可能であるものとする。売り手２と売り手端末２００、買い手３と買い手端末３００とは、複数存在してもよいものとする。
図１は、組合型ファンド持分期中売買システム１の概要を説明するための図である。組合型ファンド持分期中売買システム１は、インターネットを介して期中の組合型ファンドのファンド持分を期中売買する組合型ファンド持分期中売買システムである。ここで、期中とは、ファンドの運用期間内であることを示すものとする。本発明において、組合型ファンドとは、有限責任事業組合、投資事業有限責任組合、匿名組合、任意組合等の組合による形態のファンドを指すものとする。組合型ファンドには、例えば貸付を行う貸付型ファンド、不動産信託受益権を取得・開発して賃料等の収益を得る不動産ファンド、個別の事業に投資する事業型ファンド等を含むものとする。組合型ファンド持分期中売買システム１は、組合型ファンド持分期中売買システム１を制御するコンピュータ１００と、保有している期中のファンド持分の売却を希望する売り手２の売り手端末２００と、期中の組合型ファンドの購入を希望する買い手３の買い手端末３００と、を少なくとも含むシステムである。図１には図示していないが、コンピュータ１００と売り手端末２００と買い手端末３００とは、ネットワーク４を介して通信可能であるものとする。売り手２と売り手端末２００、買い手３と買い手端末３００とは、複数存在してもよいものとする。
【0033】
まず、コンピュータ１００の生成部１０１は、期中の組合型ファンドのファンド持分を期中売買するプラットフォームを生成する（ステップＳ０１）。ここでのプラットフォームとは、たとえばＷＥＢページやＳＮＳやソフトウェアアプリケーション等の、売り手２と買い手３がインターネットを介してアクセス可能な媒体であるとする。具体的には、ＷＥＢページやＳＮＳやソフトウェアアプリケーション等に、売り手２に対してファンド持分の売却を募集する画面と、買い手３に対して組合型ファンドの購入を募集する画面とを作成する。
【0034】
次に、コンピュータ１００の第１決定部１０２は、生成したプラットフォームで、ファンド持分を売却する際の、売却金額を決定する（ステップＳ０２）。ここでの売却金額は、売り手２が売却希望するファンド持分の持分に応じて、組合型ファンド持分期中売買システム１側が自動で決定するものとする。売却金額の決定方法は、プラットフォーム毎に異なる方法としてもよいし、ファンドの種類に応じて異なる方法としてもよい。
【0035】
次に、コンピュータ１００の第１受付部１０３は、ステップＳ０２で決定した売却金額に基づいて、売り手２から、売り手２が保有している期中のファンド持分の売却申請を受け付ける（ステップＳ０３）。ここでのファンド持分とは、ファンドの持分金額、持分数、持分比率等のことであり、売り手２が保有している期中のファンド持分のうち、売却したい持分がどれだけの量であるかを特定可能な情報を含むものとする。第１受付部１０３は、当該売り手２が保有している期中のファンド持分全ての売却申請を受け付けてもよいし、当該売り手２が保有している期中のファンド持分のうち幾らを売却するかを当該売り手２に指定させて売却申請を受け付けてもよいものとする。
【0036】
図６は、組合型ファンド持分期中売買システム１が売り手２からファンド持分の売却申請を受け付ける場合のイメージ図である。売り手２が、例えば「Ａ社のローンファンド＃１を持分のうち１２万円分売却したい」という希望がある場合、売り手端末２００を操作して、売り手２の保有するファンドの持分リストから、売却申請を行うことが可能である。ここでは、ファンドの持分金額を示して売却する持分を指定する例を示したが、持分数や持分比率等で売却する持分を指定してもよいものとする。
【0037】
図１に戻り、次に、コンピュータ１００の集計部１０４は、ステップＳ０３で売却申請を受け付けたファンド持分の総数を、組合型ファンド毎に集計する（ステップＳ０４）。例えば、売り手２Ａから組合型ファンドＡの売却申請を１０万円分、売り手２Ｂから同じ組合型ファンドＸの売却申請を５万円分受け付けた際には、組合型ファンドＸの売却可能な金額は１５万円分となる。このように、複数の売り手から受け付けた売却申請のファンド持分を集計する処理を行う。
【0038】
次に、コンピュータ１００の出品部１０５は、集計した総数を、組合型ファンド毎に分けてステップＳ０１で生成したプラットフォームに出品する（ステップＳ０５）。出品された組合型ファンドの持分は、買い手３が買い手端末３００で閲覧可能であるものとする。
【0039】
次に、コンピュータ１００の第２受付部１０６は、買い手３から、口座への預り金のデポジットを受け付ける（ステップＳ０６）。買い手３からデポジットを受け付けておくことで、買い手３の口座を事前に特定することができ、買い手３との間の取引の確実性を高めることができる。
【0040】
次に、コンピュータ１００の第３受付部１０７は、買い手３から、購入したい期中の組合型ファンドのファンド持分の入力を受け付ける（ステップＳ０７）。
【0041】
図７は、組合型ファンド持分期中売買システム１が買い手３から購入したいファンド持分の入力を受け付ける場合のイメージ図である。出品リストのなかから、買い手３が欲しいファンドの持分を選択または入力することで、購入希望を受け付ける。ここでは、買い手３が買い手端末３００を操作して、「Ａ社のローンファンド＃１を１２万円分購入したい」という希望に応じて、「Ａ社ローンファンド＃１ １２０，０００円」を選択することにより、購入希望を受け付ける例を示している。ここでは、出品リストから選択して購入希望を受け付ける例を示したが、更に細かく、購入したいファンドの持分金額や持分数や持分比率等で売却する持分を指定して購入希望を受け付けてもよいものとする。例えば、「Ａ社ローンファンド＃１ ５０，０００円」等、出品リストのなかから一部の持分を購入希望することも可能とする。
【0042】
図１に戻り、次に、コンピュータ１００の割当部１０８は、受け付けた購入したい組合型ファンドのファンド持分に対して、総数の内、売却申請を受け付けた時期が早い売り手２の順に割り当てる（ステップＳ０８）。例えば、受付総数が組合型ファンドＡの１２万円分であり、売却申請を、１番目に売り手２Ａから１０万円分、２番目に売り手２Ｂから５万円分受け付けていた場合には、売り手２Ａから１０万円分、売り手２Ｂに２万円分割り当てるものとする。
【0043】
次に、コンピュータ１００の第２決定部１０９は、ステップＳ０８で割り当てた結果に基づいて、売り手２の売却と、買い手３の購入と、を決定する（ステップＳ０９）。
【0044】
次に、コンピュータ１００の通知部１１０は、ステップＳ０９での決定に基づいて、買い手３に対して、対抗要件の具備と、購入したファンド持分の内訳と、を通知する（ステップＳ１０）。ここで、買い手３に対して、対抗要件の具備と購入したファンド持分の内訳とを通知することにより、民法上の制約及び金商法上の制約をクリアすることができ、インターネットを介する期中の組合型ファンドのファンド持分を期中売買することが可能となる。
【0045】
図８は、組合型ファンド持分期中売買システム１が買い手３に対して対抗要件の具備と購入したファンド持分の内訳とを通知する場合のイメージ図である。買い手３の購入が決定した場合、買い手３の買い手端末３００に対して、対抗要件の具備と、購入したファンド持分の内訳を通知する。通知の方法は、メールであってもよいし、ＷＥＢページやＳＮＳやソフトウェアアプリケーション等の生成したプラットフォームにあわせたメッセージであってもよい。また、あわせて、書面での郵送をおこなってもよい。購入したファンドの内容にあわせて、買い手３の権利が明らかになるよう、対抗要件の具備と、購入したファンド持分の内訳を通知することで、民法上及び金商法上の問題が発生しないようにする。
【0046】
図１に戻り、次に、コンピュータ１００の引落部１１１は、ステップＳ０９での決定に基づいて、デポジットを受け付けた買い手３の口座から購入金額を引き落とす（ステップＳ１１）。買い手３の口座からデポジットした預り金が、購入金額に満たない場合には、通知部１１０は買い手３にデポジットするように通知する処理を行う。
【0047】
最後に、コンピュータ１００の入金部１１２は、ステップＳ０９での決定に基づいて、ステップＳ０８で割り当てた売り手２の口座に、売り手２の売却金額分を入金する（ステップＳ１２）。入金時に、あわせて売り手２に対して、売却したファンド持分の内訳を通知してもよい。
【0048】
このように、本発明によれば、民法上の制約及び金商法上の制約をクリアした上で、インターネットを介して期中の組合型ファンドのファンド持分を期中売買する組合型ファンド持分期中売買システム、組合型ファンド持分期中売買方法及びそのプログラムを提供することが可能となる。これにより、期中の組合型ファンドのファンド持分の期中売買の効率を向上することが可能となり、組合型ファンドにおいて、従来よりも投資者からの出資を集めやすい、投資家に期中に出口を提供できる等の利点を得ることができる。
【0049】
［機能構成］
図２に基づいて、組合型ファンド持分期中売買システム１の機能構成について説明する。組合型ファンド持分期中売買システム１は、コンピュータ１００と、このコンピュータ１００とネットワーク４を介して通信可能に接続された売り手端末２００と、買い手端末３００と、を備える。コンピュータ１００は、実在する装置に限らず、仮想的な装置であってもよい。
図２に基づいて、組合型ファンド持分期中売買システム１の機能構成について説明する。組合型ファンド持分期中売買システム１は、コンピュータ１００と、このコンピュータ１００とネットワーク４を介して通信可能に接続された売り手端末２００と、買い手端末３００と、を備える。コンピュータ１００は、実在する装置に限らず、仮想的な装置であってもよい。
【0050】
コンピュータ１００は、組合型ファンド持分期中売買システム１を提供する管理者により管理されるサーバ機能を有するコンピュータやパーソナルコンピュータ等であり、上述した売り手端末２００と、買い手端末３００と、インターネット等のネットワーク４を介してデータ通信可能に接続されており、必要なデータの送受信や各種処理を実行する。
【0051】
コンピュータ１００は、例えば、１台のコンピュータで実現されてもよいし、クラウドコンピュータのように、複数のコンピュータで実現されてもよい。本明細書におけるクラウドコンピュータとは、ある特定の機能を果たす際に、任意のコンピュータをスケーラブルに用いるものや、あるシステムを実現するために複数の機能構成を含み、その機能を自由に組み合わせて用いるものの何れであってもよい。コンピュータ１００がクラウドコンピュータである場合、売り手２、買い手３の全てがクラウドサービスに参加しているものとする。
【0052】
コンピュータ１００は、制御部（非図示）として、ＣＰＵ（Ｃｅｎｔｒａｌ Ｐｒｏｃｅｓｓｉｎｇ Ｕｎｉｔ）、ＧＰＵ（Ｇｒａｐｈｉｃｓ Ｐｒｏｃｅｓｓｉｎｇ Ｕｎｉｔ）、ＲＡＭ（Ｒａｎｄｏｍ Ａｃｃｅｓｓ Ｍｅｍｏｒｙ）、ＲＯＭ（Ｒｅａｄ Ｏｎｌｙ Ｍｅｍｏｒｙ）等を備え、通信部（非図示）として、他の端末や装置等と通信可能にするためのデバイス、例えば、ＩＥＥＥ８０２．１１に準拠したＷｉ―Ｆｉ（Ｗｉｒｅｌｅｓｓ―Ｆｉｄｅｌｉｔｙ）対応デバイス等を備える。また、コンピュータ１００は、記憶部（非図示）として、ハードディスクや半導体メモリ、記憶媒体、メモリカード等によるデータのストレージ部を備える。また、コンピュータ１００は、処理部（非図示）として、各種処理を実行する各種デバイス等を備える。
【0053】
コンピュータ１００において、制御部が所定のプログラムを読み込むことにより、通信部、記憶部、処理部と協働して、生成部１０１、第１決定部１０２、第１受付部１０３、集計部１０４、出品部１０５、第２受付部１０６、第３受付部１０７、割当部１０８、第２決定部１０９、通知部１１０、引落部１１１、入金部１１２を実現する。
【0054】
売り手端末２００は、売り手２の所持するコンピュータ、スマートフォン、タブレット端末等の電子デバイスであり、上述したコンピュータ１００と、ネットワーク４を介してデータ通信可能に接続されている。売り手端末２００は１台である必要はなく、複数台あってもよい。
【0055】
売り手端末２００は、端末制御部（非図示）として、上述したコンピュータ１００における制御部と同様に、ＣＰＵ、ＧＰＵ、ＲＡＭ、ＲＯＭ等を備える。売り手端末２００は、通信部（非図示）として、他の端末や装置等と通信可能にするためのデバイスを備える。また、売り手端末２００は、入出力部（非図示）として、データや画像や音声等を入出力する入出力デバイス等を備える。また、売り手端末２００は、記憶部（非図示）として、ハードディスクや半導体メモリ、記憶媒体、メモリカード等によるデータのストレージ部を備える。また、売り手端末２００は、処理部（非図示）として、各種処理を実行する各種デバイス等を備える。
【0056】
買い手端末３００は、買い手３の所持するコンピュータ、スマートフォン、タブレット端末等の電子デバイスであり、上述したコンピュータ１００と、ネットワーク４を介してデータ通信可能に接続されている。買い手３は複数であってもよい。また、買い手端末３００も１台である必要はなく、複数台あってもよい。
【0057】
買い手端末３００は、端末制御部（非図示）として、上述したコンピュータ１００における制御部と同様に、ＣＰＵ、ＧＰＵ、ＲＡＭ、ＲＯＭ等を備える。買い手端末３００は、通信部（非図示）として、他の端末や装置等と通信可能にするためのデバイスを備える。また、買い手端末３００は、入出力部（非図示）として、データや画像や音声等を入出力する入出力デバイス等を備える。また、買い手端末３００は、記憶部（非図示）として、ハードディスクや半導体メモリ、記憶媒体、メモリカード等によるデータのストレージ部を備える。また、買い手端末３００は、処理部（非図示）として、各種処理を実行する各種デバイス等を備える。
【0058】
［組合型ファンド持分期中売買処理］
図３に基づいて、コンピュータ１００が実行する組合型ファンド持分期中売買処理について説明する。図３は、組合型ファンド持分期中売買システム１が実行する組合型ファンド持分期中売買処理を示すフローチャート図である。上述した各部が実行する処理について、本処理にあわせて説明する。
図３に基づいて、コンピュータ１００が実行する組合型ファンド持分期中売買処理について説明する。図３は、組合型ファンド持分期中売買システム１が実行する組合型ファンド持分期中売買処理を示すフローチャート図である。上述した各部が実行する処理について、本処理にあわせて説明する。
【0059】
まず、コンピュータ１００の生成部１０１は、期中の組合型ファンドのファンド持分を期中売買するプラットフォームを生成する（ステップＳ３０１）。ここでのプラットフォームとは、たとえばＷＥＢページやＳＮＳやソフトウェアアプリケーション等の、売り手２と買い手３がインターネットを介してアクセス可能な媒体であるとする。具体的には、ＷＥＢページやＳＮＳやソフトウェアアプリケーション等に、売り手２に対してファンド持分の売却を募集する画面と、買い手３に対して組合型ファンドの購入を募集する画面とを作成する。
【0060】
次に、コンピュータ１００の第１決定部１０２は、生成したプラットフォームで、ファンド持分を売却する際の、売却金額を決定する（ステップＳ３０２）。ここでの売却金額は、売り手２が売却希望するファンド持分の持分に応じて、組合型ファンド持分期中売買システム１側が自動で決定するものとする。売却金額の決定方法は、プラットフォーム毎に異なる方法としてもよいし、ファンドの種類に応じて異なる方法としてもよい。売却金額決定処理の詳細については、後述する。
【0061】
次に、コンピュータ１００の第１受付部１０３は、ステップＳ３０２で決定した売却金額に基づいて、売り手２から、売り手２が保有している期中のファンド持分の売却申請を受け付ける（ステップＳ３０３）。ここでのファンド持分とは、ファンドの持分金額、持分数、持分比率等のことであり、売り手２が保有している期中のファンド持分のうち、売却したい持分がどれだけの量であるかを特定可能な情報を含むものとする。第１受付部１０３は、当該売り手２が保有している期中のファンド持分全ての売却申請を受け付けてもよいし、当該売り手２が保有している期中のファンド持分のうち幾らを売却するかを当該売り手２に指定させて売却申請を受け付けてもよいものとする。
【0062】
図６は、組合型ファンド持分期中売買システム１が売り手２からファンド持分の売却申請を受け付ける場合のイメージ図である。売り手２が、例えば「Ａ社のローンファンド＃１を持分のうち１２万円分売却したい」という希望がある場合、売り手端末２００を操作して、売り手２の保有するファンドの持分リストから、売却申請を行うことが可能である。ここでは、ファンドの持分金額を示して売却する持分を指定する例を示したが、持分数や持分比率等で売却する持分を指定してもよいものとする。
【0063】
図３に戻り、次に、コンピュータ１００の集計部１０４は、ステップ３０３で売却申請を受け付けたファンド持分の総数を、組合型ファンド毎に集計する（ステップＳ３０４）。例えば、売り手２Ａから組合型ファンドＡの売却申請を１０万円分、売り手２Ｂから同じ組合型ファンドＸの売却申請を５万円分受け付けた際には、組合型ファンドＸの売却可能な金額は１５万円分となる。このように、複数の売り手から受け付けた売却申請のファンド持分を集計する処理を行う。
【0064】
次に、コンピュータ１００の出品部１０５は、集計した総数を、組合型ファンド毎に分けてステップＳ３０１で生成したプラットフォームに出品する（ステップＳ３０５）。出品された組合型ファンドの持分は、買い手３が買い手端末３００で閲覧可能であるものとする。組合型ファンド毎に分けて出品することで、買い手３に対して、どの組合型ファンドに対して、ファンド持分の総数がいくつ売りに出されているかを分かりやすく伝えることが可能である。
【0065】
次に、コンピュータ１００の第２受付部１０６は、買い手３から、口座への預り金のデポジットを受け付ける（ステップＳ３０６）。買い手３からデポジットを受け付けておくことで、買い手３の口座を事前に特定することができ、買い手３との間の取引の確実性を高めることができる。
【0066】
次に、コンピュータ１００の第３受付部１０７は、買い手３から、購入したい期中の組合型ファンドのファンド持分の入力を受け付ける（ステップＳ３０７）。
【0067】
図７は、組合型ファンド持分期中売買システム１が買い手３から購入したいファンド持分の入力を受け付ける場合のイメージ図である。出品リストのなかから、買い手３が欲しいファンドの持分を選択または入力することで、購入希望を受け付ける。ここでは、買い手３が買い手端末３００を操作して、「Ａ社のローンファンド＃１を１２万円分購入したい」という希望に応じて、「Ａ社ローンファンド＃１ １２０，０００円」を選択することにより、購入希望を受け付ける例を示している。ここでは、出品リストから選択して購入希望を受け付ける例を示したが、更に細かく、購入したいファンドの持分金額や持分数や持分比率等で売却する持分を指定して購入希望を受け付けてもよいものとする。例えば、「Ａ社ローンファンド＃１ ５０，０００円」等、出品リストのなかから一部の持分を購入希望することも可能とする。
【0068】
図３に戻り、次に、コンピュータ１００の割当部１０８は、受け付けた購入したい組合型ファンドのファンド持分に対して、総数の内、売却申請を受け付けた時期が早い売り手２の順に割り当てる（ステップＳ３０８）。例えば、受付総数が組合型ファンドＡの１２万円分であり、売却申請を、１番目に売り手２Ａから１０万円分、２番目に売り手２Ｂから５万円分受け付けていた場合には、売り手２Ａから１０万円分、売り手２Ｂに２万円分割り当てるものとする。
【0069】
次に、コンピュータ１００の第２決定部１０９は、ステップＳ３０８で割り当てた結果に基づいて、売り手２の売却と、買い手３の購入と、を決定する（ステップＳ３０９）。
【0070】
次に、コンピュータ１００の通知部１１０は、ステップＳ３０９での決定に基づいて、買い手３に対して、対抗要件の具備と、購入したファンド持分の内訳と、を通知する（ステップＳ３１０）。購入したファンド持分の内訳には、何人の売り手２からいくつのファンド持分を購入したかを表すものを含むこととする。ここで、買い手３に対して、対抗要件の具備と購入したファンド持分の内訳とを通知することにより、民法上の制約及び金商法上の制約をクリアすることができ、インターネットを介する期中の組合型ファンドのファンド持分を期中売買することが可能となる。
【0071】
図８は、組合型ファンド持分期中売買システム１が買い手３に対して対抗要件の具備と購入したファンド持分の内訳とを通知する場合のイメージ図である。買い手３の購入が決定した場合、買い手３の買い手端末３００に対して、対抗要件の具備と、購入したファンド持分の内訳を通知する。通知の方法は、メールであってもよいし、ＷＥＢページやＳＮＳやソフトウェアアプリケーション等の生成したプラットフォームにあわせたメッセージであってもよい。また、電子的な通知に替えて、又は、電子的な通知とあわせて、書面での郵送をおこなってもよい。購入したファンドの内容にあわせて、買い手３の権利が明らかになるよう、対抗要件の具備と、購入したファンド持分の内訳を通知することで、民法上及び金商法上の問題が発生しないようにする。
【0072】
図３に戻り、次に、コンピュータ１００の引落部１１１は、ステップＳ３０９での決定に基づいて、デポジットを受け付けた買い手３の口座から購入金額を引き落とす（ステップＳ３１１）。買い手３の口座からデポジットした預り金が、購入金額に満たない場合には、通知部１１０は買い手３にデポジットするように通知する処理を行う。買い手３の口座は、組合型ファンド持分期中売買システム１内にあっても、外部のシステムにあっても、どちらでもよいものとする。
【0073】
最後に、コンピュータ１００の入金部１１２は、ステップＳ３０９での決定に基づいて、ステップＳ３０８で割り当てた売り手２の口座に、売り手２の売却金額分を入金する（ステップＳ３１２）。入金時に、あわせて売り手２に対して、売却したファンド持分の内訳を通知してもよい。また、入金時には、買い手３の口座から引き落とした購入金額から、組合型ファンド持分期中売買システム１で設定した所定の手数料を差し引いて、売り手２の口座に入金するものとする。売り手２の口座は、組合型ファンド持分期中売買システム１内にあっても、外部のシステムにあっても、どちらでもよいものとする。
【0074】
以上が、組合型ファンド持分期中売買処理である。
【0075】
このような組合型ファンド持分期中売買システム１によれば、民法上の制約及び金商法上の制約をクリアした上で、インターネットを介して期中の組合型ファンドのファンド持分を期中売買することが可能となる。これにより、期中の組合型ファンドのファンド持分の期中売買の効率を向上することが可能となり、組合型ファンドにおいて、従来よりも投資者からの出資を集めやすい、投資家に期中に出口を提供できる等の利点を得ることができる。
【0076】
［売却金額決定処理］
図４は、組合型ファンド持分期中売買システム１が売却金額決定処理を行う場合の機能構成を示す図である。コンピュータ１００は、図２の構成に加えて、制御部が所定のプログラムを読み込むことにより、通信部、記憶部、処理部と協働して、第１計算部１１３、取得部１１４、第２計算部１１５、第３計算部１１６、売却金額決定部１１７を実現する。
図４は、組合型ファンド持分期中売買システム１が売却金額決定処理を行う場合の機能構成を示す図である。コンピュータ１００は、図２の構成に加えて、制御部が所定のプログラムを読み込むことにより、通信部、記憶部、処理部と協働して、第１計算部１１３、取得部１１４、第２計算部１１５、第３計算部１１６、売却金額決定部１１７を実現する。
【0077】
【0078】
コンピュータ１００の第１決定部１０２は、まず、当該組合型ファンドが不動産ファンドであるかどうかを確認する（ステップＳ５０１）。不動産ファンドである場合、ステップＳ５０２へと進み、不動産ファンドでない場合、ステップＳ５０７へと進む。
【0079】
当該組合型ファンドが不動産ファンドである場合、コンピュータ１００の第１計算部１１３は、当該不動産ファンドの現預金額と負債額を計算する（ステップＳ５０２）。当該不動産ファンドの現預金額と負債額とは、必要に応じてネットワーク４を介してインターネット上の情報から取得するものとする。
【0080】
次に、コンピュータ１００の取得部１１４は、当該不動産ファンドを構成する構成不動産毎に、所定の期間毎に評価額を取得する（ステップＳ５０３）。ここで、所定の期間毎に評価額を取得するのは、例えば、１年に１回や半年に１回等のタイミングで評価額を取得することで、より現状に適した評価額を得るためであり、所定の期間は組合型ファンド持分期中売買システム１で設定可能とする。
【0081】
次に、コンピュータ１００の第２計算部１１５は、当該不動産ファンドの全ての構成不動産の評価額と現預金額とを足して、負債額を差し引いた合計金額を計算する（ステップＳ５０４）。
【0082】
次に、コンピュータ１００の第３計算部１１６は、ステップＳ５０４で求めた合計金額を、当該不動産ファンドの全持分で割ることで単位持分辺りの不動産ファンドの時価である最終金額を計算する（ステップＳ５０５）。
【0083】
次に、コンピュータ１００の売却金額決定部１１７は、ステップＳ５０５で求めた最終金額を基に売却金額を決定する（ステップＳ５０６）。ここで、売却金額は、最終金額そのものとしてもよい。以上が、当該組合型ファンドが不動産ファンドである場合の売却金額決定処理である。
【0084】
当該組合型ファンドが不動産ファンドである場合には、売却されたファンド持分に対して一定期間買い手３がつかなかった場合に、不動産ファンドの事業者に自身の不動産ファンドの一定範囲内のファンド持分を購入させてもよい。ここで、一定範囲内とは、例えば２．５パーセント以内など、組合型ファンド持分期中売買システム１が予め設定した既定のパーセント内とする。このように、不動産ファンドの事業者に自身の不動産ファンドの一定範囲内のファンド持分を購入させることで、投資家に対して確実に期中の出口を提供することが可能となる。
【0085】
当該組合型ファンドが不動産ファンドでない場合、コンピュータ１００の売却金額決定部１１７は、当該組合型ファンドのファンド持分の持分金額に対して、所定の割合を掛けて、売却金額を計算して決定する（ステップＳ５０７）。ここで、所定の割合とは、例えば９９パーセントや９８パーセント等、組合型ファンド持分期中売買システム１が予め設定した割合であるものとする。
【0086】
以上が、売却金額決定処理である。不動産ファンドであるか否かに応じて、売却金額を決定することにより、ファンドの性質に応じた売却金額を設定することが可能になるという利点がある。
【0087】
上述した手段、機能は、コンピュータ（ＣＰＵ、情報処理装置、各種端末を含む）が、所定のプログラムを読み込んで、実行することによって実現される。プログラムは、例えば、コンピュータからネットワーク経由で提供される（ＳａａＳ：ソフトウェア・アズ・ア・サービス）形態やクラウドサービスで提供されてよい。また、プログラムは、コンピュータ読取可能な記録媒体に記録された形態で提供される。この場合、コンピュータはその記録媒体からプログラムを読み取って内部記録装置又は外部記録装置に転送し記録して実行する。また、そのプログラムを、例えば、磁気ディスク、光ディスク、光磁気ディスク等の記録装置（記録媒体）に予め記録しておき、その記録装置から通信回線を介してコンピュータに提供するようにしてもよい。
【0088】
以上、本発明の実施形態について説明したが、本発明は上述したこれらの実施形態に限るものではない。また、本発明の実施形態に記載された効果は、本発明から生じる最も好適な効果を列挙したに過ぎず、本発明による効果は、本発明の実施形態に記載されたものに限定されるものではない。
【符号の説明】
【0089】
１ 組合型ファンド持分期中売買システム
２ 売り手
３ 買い手
４ ネットワーク
１００ コンピュータ
１０１ 生成部
１０２ 第１決定部
１０３ 第１受付部
１０４ 集計部
１０５ 出品部
１０６ 第２受付部
１０７ 第３受付部
１０８ 割当部
１０９ 第２決定部
１１０ 通知部
１１１ 引落部
１１２ 入金部
１１３ 第１計算部
１１４ 取得部
１１５ 第２計算部
１１６ 第３計算部
１１７ 売却金額決定部
２００ 売り手端末
３００ 買い手端末
２ 売り手
３ 買い手
４ ネットワーク
１００ コンピュータ
１０１ 生成部
１０２ 第１決定部
１０３ 第１受付部
１０４ 集計部
１０５ 出品部
１０６ 第２受付部
１０７ 第３受付部
１０８ 割当部
１０９ 第２決定部
１１０ 通知部
１１１ 引落部
１１２ 入金部
１１３ 第１計算部
１１４ 取得部
１１５ 第２計算部
１１６ 第３計算部
１１７ 売却金額決定部
２００ 売り手端末
３００ 買い手端末
【要約】 （修正有）
【課題】インターネットを介して期中の組合型ファンドのファンド持分を期中売買する組合型ファンド持分期中売買システム、方法及びプログラムを提供する。
【解決手段】システムが実行する処理は、期中の組合型ファンドのファンド持分を期中売買するプラットフォームを生成し、生成したプラットフォームでファンド持分を売却する金額を決定し、売却金額に基づいて売り手から売却申請を受け付け、売却申請を受け付けたファンド持分の総数を集計し、集計総数をプラットフォームに出品する。処理はさらに、買い手から預り金のデポジットを受け付け、買い手から購入したいファンド持分の入力を受け付け、総数の内売却申請を受け付けた時期が早い順に割り当て、売り手の売却と買い手の購入とを決定し、買い手に対して対抗要件の具備と購入したファンド持分の内訳とを通知し、買い手の口座から購入金額を引き落とし、割り当てた売り手の口座に入金する。
【選択図】図３
【解決手段】システムが実行する処理は、期中の組合型ファンドのファンド持分を期中売買するプラットフォームを生成し、生成したプラットフォームでファンド持分を売却する金額を決定し、売却金額に基づいて売り手から売却申請を受け付け、売却申請を受け付けたファンド持分の総数を集計し、集計総数をプラットフォームに出品する。処理はさらに、買い手から預り金のデポジットを受け付け、買い手から購入したいファンド持分の入力を受け付け、総数の内売却申請を受け付けた時期が早い順に割り当て、売り手の売却と買い手の購入とを決定し、買い手に対して対抗要件の具備と購入したファンド持分の内訳とを通知し、買い手の口座から購入金額を引き落とし、割り当てた売り手の口座に入金する。
【選択図】図３
【図1】
【図2】
【図3】
【図4】
【図5】
【図6】
【図7】
【図8】
